Prečo je fyzické zlato stále lepšou voľbou než ETF a „digitálne či papierové zlato“ v roku 2025
Ak s investovaním do zlata len začínate, možno si kladiete otázku:
Kúpiť ETF fond viazaný na zlato (tzv. papierové zlato), alebo radšej fyzické zlato?
Obe možnosti Vám umožňujú profitovať z pohybov ceny zlata, no rozdiely sú zásadné — a pre investorov, ktorí hľadajú skutočnú bezpečnosť a ochranu, je fyzické zlato (investičné mince a tehličky) jasným víťazom.
Čo je zlaté ETF, alebo papierové zlato?
ETF (Exchange-Traded Fund) na zlato je finančný produkt, ktorý kopíruje cenu zlata. Kupuješ akcie fondu podobne ako akcie firmy. Fondy tvrdia, že za každou akciou stojí fyzické zlato uložené v trezoroch.
Výhody ETF:
-
jednoduchý nákup cez brokerský účet,
-
nízke transakčné poplatky,
-
priama expozícia voči pohybu ceny zlata.
Na prvý pohľad to znie pohodlne — žiadne skladovanie ani manipulácia so zlatom. Lenže ETF so sebou nesú aj riziká, ktoré si mnoho nových investorov neuvedomuje.
Čo je fyzické zlato?
Fyzické zlato znamená, že vlastníte skutočné investičné zlato: mince, tehličky alebo odliatky, ktoré môžete fyzicky držať alebo uložiť v bezpečnom trezore.
Výhody fyzického zlata:
-
hmatateľné vlastníctvo,
-
nulové riziko protistrany,
-
celosvetovo uznávaná hodnota,
-
plná kontrola nad majetkom.
Áno, vyžaduje si to riešiť skladovanie, ale poskytuje vám reálnu, krízam odolnú ochranu — najmä v časoch finančnej nestability.
Skryté riziká zlatých ETF (Papierového zlata)
1️⃣ Nevlastníte samotné zlato
Pri ETF vlastníte len akcie fondu, nie zlato. V kríze nemáte zaručený nárok na fyzické vydanie zlata. Mnohé ETF dokonca fyzické vyplatenie bežným investorom neumožňujú.
2️⃣ Zložitý reťazec správy zlata
Fondy ako GLD či IAU využívajú viacerých správcov, sub-správcov a externé trezory. Niektorí sub-správcovia môžu skladovať zlato bez priamej kontroly či plnej právnej zodpovednosti. Stačí zlyhanie jedného článku a investícia môže byť ohrozená.
3️⃣ Právne a prevádzkové úniky zodpovednosti
Prospekty ETF sú plné doložiek, ktoré chránia manažérov a správcov — nie investorov. Ak sa zlato stratí, poškodí alebo „nezapočíta“, možnosti odškodnenia sú veľmi obmedzené.
4️⃣ Väzba na bankový sektor
Paradoxne, mnoho ľudí kupuje zlato, aby sa ochránilo pred rizikami bánk — a pritom ETF zlato je často spravované práve veľkými bankami.
5️⃣ Problémy s likviditou počas krízy
Pri vážnej finančnej kríze sa môže obchodovanie ETF zastaviť, výbery zmraziť alebo likvidita úplne vyschnúť — práve v čase, keď potrebujete prístup k svojim peniazom.
Prečo je fyzické zlato lepšie
Keď držíte fyzické zlato:
-
vlastníte ho priamo, bez sprostredkovateľov,
-
je prístupné aj v prípade kolapsu bánk, trhov či výpadku energií,
-
nemáte riziko protistrany,
-
získavate skutočnú diverzifikáciu mimo finančný systém.
Hlavným účelom zlata je ochrana majetku v neistých časoch — a túto úlohu naplno plní len vtedy, keď máš kov priamo vo vlastníctve.
Kedy môže dávať ETF zmysel
Pre krátkodobých obchodníkov, ktorí chcú len staviť na pohyb ceny, môžu byť ETF rýchle a lacné. Ale to je obchodovanie, nie dlhodobá ochrana majetku.
Pre dlhodobých investorov, ktorí hľadajú finančnú poistku, bezpečie a skutočnú diverzifikáciu, ostáva fyzické zlato najlepšou voľbou.
💡 Naša rada:
Investujte do reálneho investičného zlata — mincí a tehličiek — a maj teho pod svojou kontrolou. Či už ho uložíte do zabezpečeného trezoru (napr. služba úschovy GOLDVAULT), alebo si ho necháte doručiť, získavate istotu, ktorú Vám žiadny papierový či digitálny produkt nedá.
